【投资中最简单的事】怎样通过做简单的事情赚到钱?

【投资中最简单的事】怎样通过做简单的事情赚到钱?

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之前为大家分享了【投资最重要的事】,今天要为大家分享【投资中最简单的事】这本书。书里主要有3个方面:第一,到底什么是投资中最简单的事;第二,投资中如何应用这些简单的事情;第三,生活中如何用价值投资在做决策。

作者邱国鹭,早期时受西方的价值投资理念影响很深,所以你在书中会经常看到比如格雷厄姆,巴菲特以及芒格这些西方价值投资大师的观点。

我们都知道,投资从来都不是一件简单的事情,因为要考虑的因素特别多比如:

  • 宏观:国家的政治,经济,历史等等。
  • 中观:一个行业发展的情况,产业技术的发展格局等等。
  • 微观:公司的领导层怎么样,产品怎样以及它的发展前景如何等等。

通常学习投资的人要涉猎的领域特别广,金融,经济,心理,会计等等各方面的知识都要了解。所以各大投资公司一直是花高薪聘请人才精英进行投资策略的研究。而且即使你这样做了也未必就能投资成功,因为总还有很多不确定的因素会影响着投资结果。

那为什么说的好像投资其实只要做好一些简单的事情就可以了呢?这里面的奥妙就在于:投资的目的是要赚到钱,但是你并不需要从所有的项目上赚到钱,你只需要在能让你赚钱的项目上投资

给你举个例子,你怎么能够保证每次打架都赢呢?答案就是你要挑对手。换句话说,你只和那些打架经验没你丰富、身高比你矮、家庭也没什么背景的人打架,只要打他们,你基本会赢,至少你10次会赢7次。所以,打架要赢的原则就是:只和你能打得过的人打架,是打赢架最简单的事情。

投资也一样。要想投资总成功,你不必强求每笔交易都要获利,你要做的是独立思考,研究要投资的项目是不是有很大概率会赚钱。一旦找到了,就重点投资它,而不是像普通投资者一样追热门,或者东投资一下,西投资一下,期待有一个能快速赚钱的想法。

投资原则有三条:【品质】,【估值】以及【时机

所谓价值投资,简单地说,其实就是【花五毛钱买值一块钱的东西】,简单来说就是我们经常听到或看到的,【买价格便宜的好公司】。符合这个标准的公司就是值得投资的公司。

但是问题来了,人们都说便宜没好货,这市场上能有便宜的好公司吗?便宜的好公司早就被别人买了吧?在投资路上总也不能只买便宜的公司吧,如果一个公司虽然贵,但是一个很有潜力的好公司,万一它以后发展得很好呢?这样的公司也不买吗?那我们不是白白错过了许多赚钱的好机会吗?

为了解答你的疑惑,我用了作者简单的解释为你整理说明。

是不是所有便宜的好公司都会被人买掉呢?答案显然不是。当然,要理解这一点,前提是你得知道市场它并不是完全理性的,也不是完全有效的。人们会因为各种各样的原因去误判一家公司的价值,从而给我们提供了用低价买好公司的机会。比如当年美国股市大跌,可口可乐的股票就非常便宜,结果巴菲特就捡到了便宜的好公司,可口可乐帮他赚了大钱。

这样的场景如何解释市场是有效的呢?很明显的,市场不是永远都有效的,便宜货总是有的。

从概率上讲,总有人会买到便宜的好股票。你只要用心找,就会比别人有更大概率提前发现市场便宜的好公司的,你要做的就是努力去成为那个买到便宜公司的人,虽然在大牛市里很难做到。

对于有些好公司虽然不便宜,但是如果未来成长性很好,有很大发展的空间,值不值得买呢?关于这一点,确实有一些成长性特别好的公司,买来很划算。可问题是没有人能预测未来,我们大多数人无法知道现在看起来有成长性的公司,未来是否真的能快速发展。而现在看起来没前途的公司,未来也未必就不会成为巨头。

查理·芒格:【用合理的价格去投资一家有发展前景的好公司】。看好了,是合理价,而不是过高的价格。过高的价格只会给你带来风险。

想当年百事可乐在困难的时候要低价卖给可口可乐,也遭到了拒绝。如果连这些行业巨头都无法判断谁是未来能够和自己分庭抗礼的高成长性公司,我们普通人又怎么能寄希望于自己的预测呢?

作为个人投资者,预测一个公司是否真的在未来有高成长性,这件事情太难了;相较而言,判断一个公司是否便宜显然要容易得多。便宜的好公司长期平均看能跑赢成长股,这是规律,是可以把握的。所以,作者说不要去追逐那些被大众捧热的个股,而是要坚守规律,这样你迟早能够成功。

只要坚持简单的原则就能够在投资中取得成功。股市投资中有各种各样不确定的因素,我们无法控制和把握,但也有一些因素是我们可以掌握的。所以,我们尽量避开那些充满不确定因素的项目,在这些可控的项目当中,坚持只选择便宜的好公司,让安全边际增大,失败的概率被缩小。这样一来成功的概率被放大,总体的成功率就会进一步提升。

谈谈品质,估值与时机

要不要投资一个公司,首先第一步要看投资对象的品质如何。在它是一个好公司,至少不是一个烂公司的前提下,才值得进入第二步,对这个公司进行估值,看看这个公司是否便宜。如果是个好公司,但现在价格比较贵,那么执行第三步,等待时机,等这个好公司足够便宜的时候再去买。

要了解一个公司的品质,你得做两件事。第一件事,你得跳出公司看公司,也就是说你要从行业格局来看这个公司。先看看这个行业好不好,能赚钱的行业才能出可投资的公司。

选好了行业后,就要做第二件事,看这个公司是否有定价权。所谓定价权,就是说如果公司现在对产品提价,但销量基本不会发生变化,那就说明这个公司是有定价权的。如果一个公司提价10%,结果销量立刻下降20%,那说足以明这个公司就没有定价权。

这种定价权可能是来自于公司的品牌美誉度、专利,或者技术实力以及寡头垄断的地位等等。不管怎么样,有定价权的公司才值得投资。

所以判断一个公司是不是好公司,就是看它在不在一个能赚钱的行业,并且是否有定价权。只有满足了这两点的公司才能进入下一步,进行估值。

所谓估值,就是估计这个好公司到底值多少钱。一个好公司它越便宜,你赚钱的概率就越高。只有买得便宜才能卖得便宜。在投资领域尤其如此,而且估值这件事是整个投资中最容易把握的。

你只要把一个公司的市值和其他同业公司相比较,再考虑一下它现在的市值和未来的可能发展状况,你就基本能够判断这家公司现在是被低估还是被高估,还是属于一个正常的水平。

其实【恐惧】和【贪婪】,在市场上会表现为人们对公司的估值。人们在恐惧的时候就会对一个公司的估值偏低,在贪婪的时候就会估值偏高。如果你理解了这一点,你就知道自己什么时候该买入,什么时候该卖出了。

如果连街边卖菜的阿姨都在谈论股票,那这个时候股票的估值肯定是被高估的,通常也就是股市估值最高的时候。

我们常常说的【时机】,说的就是什么时候买入,什么时候卖出。刚才我们说了,你可以在它估值低于真实价值的时候买进,在估值高于真实价值的时候卖出。听起来似乎很容易,实际操作起来我们都知道这是很难的。

想要在股市里精确地抄底或者是逃顶,几乎和买彩票中奖的概率差不多,因为你永远不知道这个估值是不是到底,也不知道这个估值是不是最高了。本来你觉得1块钱一股已经是谷底了,可是它还跌到了5分钱一股,你觉得这个股票已经20块钱很贵了,结果它还是冲上了100块钱。

其实你并不需要去执着于在最低的价格买入或者是最高的价格卖出这样的神话,你要做的是用更长期的眼光来看这个问题,只要能够在较高的价格卖出,在较低的时候买入就可以了。我再重复一次,要在股市长行,你只需要确保【获利】高过【亏损】,这样就够了,不必执着于百战百胜。

成功交易思维
想要成为【股市常胜军】,你只需要一个【交易思维】

生活中如何运用价值投资做决策?

其实,我们人生的每一个选择何尝不是一次投资?你找什么样的工作?你读什么样的书?你找什么样的配偶,都是一次人生的投资。比起股市的投资,失败了还能重来,有时候人生的投资可能只有一次机会。所以,生活中的投资与选择,我们该怎么办呢?

你一定要有自己的【定价权】。一个公司值不值得长期投资,关键在于有没有【定价权】。同样的,一个人未来能不能成功,关键也在于自己有没有【定价权】,也就是自己的【核心竞争力】。在你的工作岗位或者研究领域里,你是一个随时可以被替换的路人甲,还是一个非你莫属的关键角色,这对你的人生影响非常大。

一个公司的定价权来自品牌,技术,垄断能力等等;你的定价权可能来自专业能力,人际关系甚至道德品格。你必须在一个领域让别人觉得不可或缺。如果说,判断一个公司是否有定价权的标准是它提价之后销量是否下降,那么判断一个人的定价权可能就是,你要离开工作岗位时,别人是否愿意用更大代价挽留你。

对我们个人而言,不断提升自己的【核心竞争力】,有耐心地构建自己的【定价权】,至关重要。这可能和其他拉关系、耍手段进步的人比起来,笨了很多,需要的时间也相对的较久。

如果一个笨办法有效,那它就不笨

让自己的价值比估值高是好事。股市中便宜的好公司之所以未来会给投资者带来回报,是因为人们迟早会发现它的价值,从而购入它的股票。而生活中也一样,如果你真的有价值,别人也会投资你。

在生活中人们投资你的方式是帮助你,支持你,与你合作。而要做到这一点,在你发展的前期,你可以借鉴【便宜的好公司】会被人支持这个规律,去做一个【便宜的优秀人】。这对于那些刚出社会的年轻人,应该不要过度注重每个月的薪资,而是把目标放在可以学些什么,如何增加自己的内在价值还有能带走什么技能。

什么技能是在你离开公司后依然能带走的?这些技能很有可能就是你的【高收入技能】。不需要依赖公司,只要有这些技能在手,就不怕饿肚子。常常把自己想象成一家【公司】,你永远不可能只接待一名【客户】,也就是你现在的老板。

想要增加收入,要么你服务【更多人】;要么你提供【更多价值】,就是这么简单。

那我们应该如何吸引那些位置更高的人来帮助自己?

如果你懂得做一个【便宜的好公司】的理念,你就知道,这个阶段你要做的就是掌握定价权,也就是有一项核心能力,这样就会很容易会被有投资眼光的人看中你未来成功的潜力,从而愿意帮助你去到另一个阶段。

所以,大家不论现在处于什么状况,只要你不断提升自己对别人的价值,让别人发现你的价值,就会有更大概率的成功。你要相信,理性只会迟到,但从不缺席。

总结

我们可以选择自己的投资标的,把那些不确定性的高风险都排除掉,集中火力,只投资那些我们有高胜算的公司。

要找到这样高成功概率的公司就要看【品质】,【估值】和【时机】三个条件。

我们完全可以把这样的理念用在生活中,一方面想办法建立个人核心能力,提升自己的定价权。如果在社会被估值偏低的时候,不要抱怨或失落,应该更加努力,找出自己的专长与兴趣并且加倍的刻意练习,让自己的真实价值更高,你的内在价值迟早会被伯乐看到。

好了,我对这本书的分享就暂时到这里。喜欢这篇文章的朋友,希望你帮我分享出去。有问题的读者也欢迎在下面留言,我们下一篇文章见!

复杂的事情简单做 你就是专家;简单的事情重复做 你就是行家;重复的事情用心做 你就是赢家

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