富爸爸 投资指南 【第十六篇】 投资分析法 【上篇】

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数字会说话

富爸爸说过如果你愿意去学习如何分析财务报表并了解里面的数字背后的意思 你就能明白公司里面发生了什么事 并且如何影响你所投资的项目。



财务比率 (Financial Ratios) 告诉了你什么?

懂得如何分析财务报表里面的财务比率能够使你知道公司这个季度/这个年度一共赚了多少钱 亏了多少钱,财务杠杆的状况,拖欠供应商的钱,所拥有的现钱以及债务比例等等。了解这些数字如本益比背后的意思能够让你更有信心地继续持有你的投资 也能帮助你避开一些坏公司。

公司财务比率【1】 毛利率 Gross Profit Margin

毛利率巴仙【%】的公式是利用收入毛利率除以总共的营业收入 也就是Gross Margin / Sales
这里的【Sales】我们可以理解为【Revenue】。

毛利率是收入和与收入相对应的销货成本之间的差额 也就是Sales – Cost of goods sold 但是为什么我要知道毛利率是多少呢? 因为毛利率反映出公司的营收 在扣除了产品的直接生产成本后剩下的百分比 也就是说如果公司的毛利率越高 也意味着成本越低 自然的公司的利润也越高 试想想如果某公司的毛利率高达90%的话 代表什么?代表着公司每卖出一个10元的产品 在不考虑到营运成本,利息以及税收的条件下 能获利高达9元!显然的这种公司是极度少见的。

公司财务比率【2】 营业利率 Operating Margin

当然我们得到毛利润后我们还需要扣除营运成本 例如店面租金 人工薪金 水电开销 等等。

扣除了营运成本后 我们可以得到营业利润 Operating Profit营业利润告诉我们公司在还没扣除利息以及税务前 能获得的利润 我们也能称之为 Earnings before Interest and Taxes 【EBIT】当然了如果公司的营业利率越高的话 也意味着公司赚钱的能力也越高。

公司财务比率【3】 净利率 Net Profit Margin

到了最后我们就能利用刚刚算到的营业利润【EBIT】扣除税务与利息 就能够得到我们的净利润了。要知道公司的销售净利率的话 可以用净利润除于营业收入 也就是 Net Profit / Sales 就可以了。通常如果某公司的净利率达到30%以上 可以说明该公司的赚钱能力算蛮高的。

好消息是现在我们处于网络科技非常发达的年代 假设你现在要建立一个网上生意的话 营运成本相比就变得很低了 因为你可能不必到外面特地住一个店面来开始你的生意 除非是到了以后公司扩大的时候 才会被放入考虑中。所以富爸爸一直鼓励着罗伯特说现在可以说是个非常适合自己建立一个网络企业的时代。

但是富爸爸也提醒到大家如论你多么厉害分析公司地财务报表 这些数字都是【过去式】的 想要成为一位成功的投资者 我们必须懂得如何分析公司的未来前景


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