交易心理分析 【第五章】讨论风险

交易心理分析 【第五章】讨论风险

此文章最后一次更新于

【上一篇回顾】

[maxbutton id=”1″ ]

如果你不能做到不带情绪地交易,那么你就没有学会接受交易天生的风险。

总是想避免无法避免的风险对你的交易能力会产生灾难性的影响。


继续讨论【风险】

交易给了我们一个基本的似是而非:【如何在持续的不确定性面前保持纪律,专注和自信?】

一旦你学会了如何像交易者一样【思考】,你就真的会这么做。

像成功的交易者一样思考的关键是学习如何重新定义你的交易行为以让你完全接受风险。

学习接受风险是一种交易技术你能学的最重要的技术,然而用心或努力学习它的交易者很少

那我为什么要在这里强调【接受风险】是个那么重要的【交易行为】呢?

一旦你学好了【接受风险】,不管市场怎么搞,你都不会感到痛苦。如果市场没有能力让你痛苦,你就不用避免什么了。你眼里只有概率。这叫客观,没有因为你害怕什么会发生或什么不会发生而倾斜,或扭曲。

如果你能够以一个【很客观】的角度去看待市场的所有走势,你不会像以前那样固执,会开始放下你对市场的那份【执着】。

在【交易心理学】系列里我们谈到过【你对市场的态度是无效的】,也就是说你单一的想法并不会改变市场。所以说为什么【时势造英雄】成功的例子总比【英雄造时势】多出许多许多,只要跟着现在的趋势做事情,怎样都比逆着它来得容易许多。

既然如此,太过于主观的市场思维只会让你在交易中越来越痛苦,也很难让你在这个市场走得很远。

以下为交易者常犯的错误:

  • 在市场发出信号之前很早就提前进场了
  • 在市场发出信号以后很久才慢吞吞地进场
  • 告诉自己不要亏损,结果亏的更多
  • 过早平掉了赚钱的仓位
  • 自己的仓位明明是赚钱的,因为没有兑现利润,然后又变成了亏钱的仓位
  • 把止损设置在进场点附近,止损以后市场又向有利自己的方向前进了

交易者会一次又一次地犯这些错误其实并不是因为市场要作弄你还是故意气你。这些错误其实并不是由市场制造的。市场是中立的。市场只是负责【制造波动】和【制造消息】。

而这些【波动】与【消息】纯粹是为了让交易者有些事可做,要套利的的能套利,要止损的能止损,要观望的能继续观望,任何时候你都有绝对的权力。

最优秀的交易者不害怕。他们不害怕是因为他们根据市场提供的机会进出交易,他们已经形成了最大的思想灵活性,可以自由进出交易

【恐惧心理】对于交易的破坏力

当你害怕与某个交易时,就没有其它可能了。

因为害怕让你丧失了机动性,即使你想努力看见其它可能,你也无法看见或不能妥善处理它们。

从思想上说,恐惧让我们把注意力焦点缩小在害怕上面

这说明其它可能的想法,市场的其它信息都被阻挡了。如果你满脑子都是【恐惧】或者是【担忧】,那就证明你担心的事还没完,你也很自然的不会想到理性的事,交易也随着不顺利。

可见,这种恶性循环对于交易是极度致命的。

就好比如如果有一个女生因为刚刚失恋,却又害怕孤单的滋味,所以很匆忙的开始了下一场的恋爱,这时候她找到一个不适合自己的另一半的机会是非常大的。假设说如果那个女孩可以忘记那份痛苦,过着平常的生活,甚至是提升自己,那么她在接下来的日子能得到幸福的几率肯定更大。

投资与交易也是一样,如果你因为【害怕】失去一个机会,而胡乱下单,那么你得到一个不好交易的几率是非常大的。相反的,如果你以为某些【亏损】而开始【担忧】,胡乱对你那些处于盈利的头寸进行【止盈】,这也是一个非常不智的交易行为。

当你情绪不稳定的时候或者是对于市场的走向并不明确的时候,极度建议你对于你的头寸进行【清仓】,这样你才能有好好思考下一步。

我们从小就被教育以【外在的角度】来学习。比如说【模仿】。

小时候我们所学到的技能或者是因为很多是由【模仿】他人而来的。

或者说我们被教导的东西也是通过【外在资源】得来的。比如说老师教导的东西,正确的发音方式等等。

所以当我们犯错了,或者是事情并不照着我们的意思进行的时候,我们就会很自然的怪罪给【外在因素】。

我们成长时所形成的很多看待世界的思想模式对交易是不利的,但是这些思想模式已经根深蒂固了,我们很少想到交易的困难来自内部,来自我们的思想。

所以说大部分交易者都以为问题的根源来自外部,来自市场是很自然的,因为感觉就是市场导致我们痛苦,受挫与不满。

你不必为了交易成功而对自己或市场做全面了解,就像你不必为了打好网球而次次关注最好的方法

市场的行为是无限的

这意味着,不管你学了多少【市场行为】,不管你的分析多么优秀,你永远不能学到足够多的知识避免市场让你犯错或亏钱。

点击进入【市场总是错的?】文章

巴菲特与索罗斯的投资习惯【第五篇】 市场总是错的

所以,如果你害怕犯错或亏钱,这意味着你无法学到足够的知识以弥补恐惧造成的消极影响,你就不会客观。

这样的恶性循环一直持续下去,很自然的你的交易成绩也不会好到哪里去。

除非你学会了完全接受不确定结果的可能,否则你就要有意识地或无意识地避免你所定义的痛苦可能。

懂得越多就越难交易?

如果你认为更多或更好的分析会产生【持续一致性】并据此交易的话,你就被逼去收集尽量多的市场变数,放入你的交易工具。

但会发生什么呢?因为你错过了一些东西或者是没有重视这些东西,你会一次又一次地对市场感到失望和被背叛。

感觉是不能相信市场,但事实是,你不能相信自己

【自信】和【恐惧】都来自于我们的信念和态度,但又是互相矛盾的思想。

自信要求绝对相信自己,即使在亏损会比自己想象的还要多的情况下也要如此。然而,如果你没有训练你的思想以驾驭不是【持续一致性】的想法时,你就不能有这种自信。

简单来说,你必须放下之前那些曾经对从市场得到的结果,无论好与不好。例如:

“我曾经阅读了某公司历年来10年的财报,结果真的让我大赚。我相信下一个公司也可以,只要我努力的分析财报就可以了”

放下【持续一致性】才能更客观的分析市场接下来的趋势。

真正的【交易者的思想状态】

所以你有两个选择:你可以通过学习尽量多的市场变数来消除风险,我称之为【分析的黑洞】,因为它通往最终的挫折,或者是你学习如何【重新定义】你的交易活动,这样你就能接受风险,不再怕风险。

一旦你达到了一定的思想境界,你完全接受风险,那么你就不会痛苦地定义和解读市场信息了。

当你不再痛苦地定义和解读市场信息时,你同时也消除了这些倾向:找理由、犹豫、过早行动、希望市场给你钱、自己不会止损而希望市场能解救你。

尽力去学习看起来简单的事也许会让你非常恼怒。讽刺的是,当你有了合适的态度,当你掌握了【交易者的思想状态】,当你在持续的不确定性面前能保持自信时,交易就会变得像你一开始时想的一样轻松简单。

你想成为的成功的交易者是你对将来的自我投射,成长意味着扩大视野。富足的人生才能制造新的自我表达方式


 
原文作者马克•道格拉斯( Mark Douglas)   
金融交易心理辅导师。
1978年起开始金融投资。
1981年加入美林,在芝加哥期货交易所操盘。
1983年创设交易行为潜能顾问公司。
曾为道琼在欧洲、远东主持交易心理研讨会,与会交流对象包括:期货交易员、对冲(避险)专家、证券营业员、税务师,甚至股市菜鸟。
《交易心理分析》是道格拉斯钻研交易心理17年,并将他当交易员、在芝加哥当交易员训练专家、作家以及交易心理辅导师的亲身经验、心得与技巧写进书里。此书热销英国、爱尔兰、美国、加拿大、澳洲、新西兰、日本并获各界好评。
著作有《自律的交易者》、《像交易员一样思考》

交易心理分析 【第五章】讨论风险》有4条评论

  1. 投資人的心裡真的是很複雜呢!
    有時候身在其中的觀察,
    真的會覺得很有趣!
    因為當市場波動越大時,
    就看得出來人心也跟著波動呢!

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注