交易心理分析 【第一章】输家心态

交易心理分析 【第一章】输家心态

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今天要为大家分享的一本书是【交易心理分析】

许多交易者都有这样的经历,你看着一只股票许多天了,一切技效都表明股价即将大涨,可能就在今天。于是呢我们一大早就准备好自己,只要一开市,就马上杀入。

可是就在我们准备扣动扳机之前,偏偏有一个什么事让我们离开了电脑,或是使我们关上了手机。等到我们回来电脑前呢,这支股票已经涨停了,煮熟的鸭子飞了。

这样的事是不是比亏钱还难受?可是又能怎样呢,只能怪自己运气太差。

但是你知不知道,出现这种状况可能跟运气没有关系,其实根源在于【心理因数】。

如果说我们不了解这些所谓的【心理因数】,这样会导致我们在下次再次错过赚钱的机会,甚至是造成不必要的亏损。

这本【交易心理分析】就是专门要来探讨这种所谓的【交易心理因数】。

今天我将为你解说本书的主要的精华内容。


交易怎么会失败?

股市上有一句话我相信你也听过:七亏二平一赚,也就是说真正赚得到钱的竟然只有区区的10%。那90%的人有一半不具备起码的投资知识,也就是说做的大部分交易都是亏损的。还有另外一半的人呢有着自己的交易系统或者是方法,有时候能够做出一些漂亮的交易,但就是收益不稳定,做不到长期赢利的股市胜利者,兜兜转转下来一年整体的成绩是亏损的。

那他们一定会想:是不是我对市场的了解还不够呢?或者是分析得不够好?是不是只要我加倍努力我的成绩就会改善?

这样的想法看似很有道理,但是却会令我们掉入【分析的陷阱】

所谓【分析的陷阱】就是说市场提供的信息太多了,导致交易者无法全部分析。而且在这些信息里面许多都是互相冲突的,导致我们很难得出一致的结论。

你或许可以找到很多资料来支持你对于某支股票看涨的理由,可是同一时间很多人也一样能找到许多看跌的理由。

另外市场上很多信息【至关重要】,却无法了解和评估。这一类信息成为【隐藏信息】。

我看,我们的确可以分析现在都多少挂着的买单与卖单,却无法知道下一刻会有多少交易者会买入或者是卖出。甚至是那些在场外观看的交易者下一刻他们是否会进场,进场做多还是做空?

无论你对于【场内信息】分析的再好,【隐藏信息】也会导致你交易失败


让我来给你举个例子

有一位做了40年交易的交易公司董事长有一天来到他手下其中一位分析师的位子,想要讨论关于黄豆期货最近的走势。

分析师预测了一个重要的【支撑位】,预测黄豆的价格如果跌到这个位置,就不会再跌了,反而会反弹上涨上去。

结果黄豆价格果真慢慢跌到了分析师所预测的【支撑位】。这是董事长看着这位分析师然后问他:价格到这里就不跌了,对吗?

分析师非常肯定地说:对!这里就是今天的最低价。

董事长这时打电话给他的交易员说道: 卖出200万黄豆!

30秒之后,黄豆价格干净利落的跌破了刚刚分析师所谓的【支撑位】。

试想想,既然这位董事长可以用一个电话就让价格跌破所谓的【支撑位】,其他人也一样可以。


这些就是所谓了【隐藏因素】—你永远无法从你现有的信息中发现。

交易失败的根源不在于分析做得如何,在于心态

失败者往往拥有【输家心态】

第一种【输家心态】就是欣喜若狂,说白了就是过度自信。人一旦过度自信就会自我膨胀,例如满仓交易,过度杠杆,应该止损的时候不止损

为什么我们经常会因为一些小胜利而过度自信,导致被市场教训?

造成【过度自信】的心理机智在于【联想】。

我们的大脑会自动把我们的【经验】与当前的【现实】连接起来。

比如说,如果我们在之前的三笔交易都出现连续亏损的结果,这时如果我们发现了一个很好的交易机会,我们自然会觉得它的风险很高,不敢进场。

相反的如果我们已经取得连续三笔成功的交易,这时候的我们会非常的自信,导致过度交易,最终还是以失败收场。

第二种【输家心态】就是【自我破坏的信念】

所谓的【自我破坏】就是潜意识里面不想让自己获益。

这样确实听起来很奇怪,有谁会不想让自己获益呢?

自我破坏信念就是【疏忽】+【不专心】

虽然说人人都想获利,但是往往我们大脑存在的【记忆】与【获利的想法】有冲突。大脑下意识将两者联系起来,我们甚至都无法察觉。

比如说我们从小被教育做人要踏实,不要想着一夜暴富,这与炒股翻倍,翻十倍是冲突的。

再比如我们利用上班时间交易,这与专心工作的纪律是冲突的。

这些日常的冲突,久而久之就造成了【自我破坏】。

第三种【输家心态】就是【恐惧】,也就是破坏力最大的

一个人无法成为成功的交易员是因为害怕【四大恐惧】:

  • 害怕犯错
  • 害怕亏损
  • 害怕错过机会
  • 害怕赚不到钱

一旦出现了这四种恐惧心理,人的自然反应就是逃避,逃避那些可能会伤害我们的信息。

比如说有些交易者连续涨了几天后就会迫不及待的跟进去,他们的心态就是【害怕错过机会】

还有一些交易者明明很看好某支股票,但是股价一旦出现一些震荡,因为【害怕亏损】结果很快就被洗了出来。

因为恐惧会在潜意识里扭曲市场信息。当市场讯号不利于我们的时候,我们会找出很多借口,把它们想象成有利的信号,抱着股票不肯止损,一直到亏损百分之50我们才肯承认我们看错了。

从来都没有账面亏损这一回事。所有的大亏损都是由一个个小亏损累积而成的

此外,内心的期望也会使得我们带着有色眼镜去看市场。例如如果我们认为某支股票会上涨,那么它在我们的眼里怎样看都是会上涨的样子。

但是想象毕竟只是想象,它与现实之间是有落差的。

如果说股价走势不符合我们的期望,我们就会感受到威胁,从而产生恐惧。

无论【联想】还是【期望】,根源都是我们的认知偏离了市场的现实。有一大部分的交易者都是活在幻想之中的。

只要我们的认知无法与市场保持一致,我们就会一直是输家,在市场上长期亏损。

那究竟这个问题要怎样解决的呢?其药方就是建立【赢家心态】。

赢家心态就是让我们的认知与市场现实保持一致

也许这是你会问:究竟所谓的【市场现实】到底是什么呢?

简单来说交易就是一场【风险与概率】的游戏。它是由五个基本事实构成的。

第一: 市场当中任何事情都可能发生,因为存在隐藏信息
我们不能100%确定某支股票在我们买入后会上涨还是跌。我们买入的原因是因为相信这支股票上涨的概率比较大。

第二: 赚钱不需要知道下一步会发生什么
打一个比方:赌场永远不需要知道哪一个赌客下一把是压大还是压小。因为赌场明白无论你怎么下注,他的胜率永远会高于你。我们做交易也是一样的。不需要每一笔交易都能赚钱,我们只需要确保我们赚多赔少,整体成绩就会是正数。

第三: 保持交易优势
只要我们每次买入的时候都说是上涨的胜算高,这样长期下来,我们也会一直保持盈利的状态,赚多赔少。

第四: 即使我们的交易有着盈利的优势,但是盈亏也是随机分配的
比如说我们的20笔交易当中有14笔会出现盈利的成绩。但是究竟是哪14笔会赚钱呢?这是不确定的。有可能我们连续赚了14笔,然后连续亏损6笔;或者是先亏损6笔,然后再赚14笔也说不定。

第五: 市场上的每时每刻都具有独一无二的性质
在交易市场上,每一个人都有自己的交易行为模式。个人的互动会形成集体行为模式。这些模式重复出现,在价格图标上形成一些相似的形态,比如双顶双底,头肩顶,三角形等等。技术分析就是利用这些可捕抓的形态来做交易。但是无论多么相似的形态,它们的性质也可能不一样。

接受这5个基本事实可以控制交易者内心的联想和期望。

一旦我们接受了市场是不确定的,盈亏是随机的,那么当股价的走势与我们内心的预期相反,我们也不会威胁和恐惧。

一旦我们接受了市场的每时每刻都是独一无二的,我们也不会把过去的经验与当前的走势联系在一起了。

让你的认知与市场现实保持一致,从风险和概率的角度看待市场,就能获得【赢家心态】


原文作者马克•道格拉斯( Mark Douglas)   
金融交易心理辅导师。

1978年起开始金融投资。
1981年加入美林,在芝加哥期货交易所操盘。
1983年创设交易行为潜能顾问公司。
曾为道琼在欧洲、远东主持交易心理研讨会,与会交流对象包括:期货交易员、对冲(避险)专家、证券营业员、税务师,甚至股市菜鸟。
《交易心理分析》是道格拉斯钻研交易心理17年,并将他当交易员、在芝加哥当交易员训练专家、作家以及交易心理辅导师的亲身经验、心得与技巧写进书里。此书热销英国、爱尔兰、美国、加拿大、澳洲、新西兰、日本并获各界好评。
著作有《自律的交易者》、《像交易员一样思考》

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