工字真的不能出頭嗎?如何一邊上班一邊為自己創建另一個收入管道?

工字真的不能出頭嗎?如何一邊上班一邊為自己創建另一個收入管道?

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在之前的文章裡我們說到,現金股息可以說是對於股東們最直接,也最實際的回酬,在利潤金字塔裡面也處於最高的位子。以生意的本質來說,我們必須先投入一筆錢再通過生意的利潤賺回更多的錢。那麼以股東的角度來說,股東們用真金白銀來購買股票,所以很自然的,他們應得的回報也應該是現金分紅。股息給的是真金白銀,所以含金量無疑為最高的。

現金股息 Cash Dividend
利潤金字塔

買股票就是買公司,一門真正好,穩定的生意,每年有大量的利潤和現金流,除非保持高比例分紅,要不然賬上的現金只會越積越多。這些企業根本不需要融資,除非公司在高速擴張,或者有重大的投資計劃,不然的話自生的現金已經夠他們維持正常的運作了。

有著持續分紅記錄的公司,一般都有好的利潤,並且利潤質量很高,向客戶收取現金的能力一般都很強

持續的分紅一般是公司的股利政策,也是對股東回報的方式。真正的好公司,很少向股東拿錢,而是持續的向股東們發放分紅。由於分紅率一般不可能是百分百分紅,所以留下來的利潤還能讓公司保持持續成長。想像一下如果是你自己與朋友合股開的奶茶店,你作為少數大股東,你肯定希望自己的公司是這樣的優秀公司。每到年底都有現金可以繼續擴充公司,而且還有現金可以與股東們一起分享,你肯定不會輕易賣掉這種生意。

股息是一個衡量企業管理層是否願意回饋股東的指標,說明管理層願意與股東們一起分享公司發展的果實。派發現金可以說是對於股東們最直接,也是最好的方式之一。股東拿到現金,可以再去購買更多相同的股票,壯大自己的投資組合,使到股東自己本身也成長。

除了用來感激股東的支持,企業派發股息也是為了更好的提升使用利潤的效率。當企業發展到一定階段,沒有什麼更好的發展時,這時候存留利潤的利用率是低效的,如果將紅利分配給股東,可以產生更大的作用,即使自生企業沒能增長,但至少把股息發給股東,像剛剛說到的一樣,股東能夠再次買入更多的股票,讓股東成長,這其實也是一個不錯的選擇。

股息投資法

搞清楚分紅率以及股息率

要做好股息投資法,就要注重兩個指標,分別為分紅率【Payout Ratio】與股息率【Dividend Yield】。

分紅率

分紅率是淨利潤中分紅的佔比,例如企業有100萬淨利潤,其中20萬用來分紅給股東,那麼這家企業的分紅率就是20%

股息率

股息率則是指每股分紅除以股價,也就是說每股你能得到的股息除以當前的股價,它會跟著股價的漲跌而不同。由於每個人買入同一隻股票的平均價格都不同,所以股息率也是因人而異的。

有可能你在這支股票的股息率是5%,而你的朋友卻是10%,原因很簡單,因為他的持有成本你比還要低一倍,因此很自然的可以享受比你高的股息率

輕易算出股息率

比如說我在某一隻股票1塊錢的時候就買進了1000個單位,當時的股息率是5%,所以當公司派發股息時,我會得到50塊的現金。假設過了1年後,股價從原來的1塊錢,漲到了3塊錢,股息率還是一樣的5%,那麼我會得到同樣的50塊嗎?不會的,我會得到更多那就是150塊。

那麼我現在的股息率應該怎麼算呢?我會把我得到的股息,150塊除以我當初的成本價1000塊,得出的答案就是15%,當然這15%是屬於我的數字,因為我的買入價夠低;相比起現在才要買入的投資者,他們只能得到5%的股息,而不是15%

那麼最快找到企業分紅率的方法是什麼呢?如果你是投資馬股的話可以打開KLSE Screener尋找你要找的股票,例如說RCE資本【RCECAP 9296】,現在目前的每股股息【DPS】是$0.13,拿來除以它的每股淨利潤【EPS】也就是$0.3494,得出來的答案就是37.2%,這時我們對於企業的分紅率就大概有個概念,公司每賺100塊,會分發37.20塊給股東。

RCE資本 - 股息投資法

現在我們知道了,這家公司的分紅率為37.2%,那麼股息率是多少呢?也是很容易找出來,那就是如圖顯示的,【DY】3.61%

RCE資本 - 股息投資法

這時候或許你會感到奇怪,為什麼分紅率高達37.2%的公司到最後只有3.61%的股息率?為什麼兩者相差那麼大?剛剛我們說到股息率是跟著股價波動不斷在改變的,所以我們要把市場估值算進來,也就是PE本益比。我麼把分紅率除以股息率,會得到【PE】10.30,也就是當前的本益比。

所以你現在明白了,股息率是跟著市場估值不斷在改變的,有時候高分紅的企業未必有高的股息率,最直接的原因就是市場估值太高了,在高估值下,即使分紅率高,股息率也不會高。相反的,一家分紅率不高的企業,股息率也可能很高,因為市場估值低,也就是PE低。

這就是為什麼一些股息投資者看著股價上漲也不願把股票賣出的原因,因為他們知道一旦賣出後,他們還以後很難再享受得到高股息率的待遇了

就好像巴菲特曾經用來比喻的農場,你擁有的農場,每年會為你生產牛奶,羊毛還有農作物,這時候你會把它賣掉嗎?農場增值所帶來的差價只能算是額外的獎勵,並不足以表示我們一定要賣掉它來套現。

所以現在如果你打開手機看到某支股的股息率是5%,千萬不要以為大家都是跟你拿著同樣的股息率。你拿5%,有些人拿的是15%,因為他們買入的本錢足夠低!

如果要實現財富自由,很重要的一點就是要有被動收入。股息投資法最大的好處就是在不用賣出股票的情況下也能獲取真金白銀!

如果你要把股票當成是一個長期的生意去經營,那麼你應該注意的是母雞能夠下多少蛋,而不是一隻母雞能賣多少錢

為自己建立現金流管道

如果你自身是一名早九晚五的上班族,這樣來說你大致上的現金來源就是你每個月未的薪水罷了,這很顯然不是一個很好的選擇,因為你正在處於一個手停口停的階段。假設你哪天不能工作了,那麼你這一個唯一的現金流管道就會關閉,你也會慢慢的陷入財務危機。

這時你或許能考慮開始你的股息投資法,在不怎麼需要多花心思的情況下,為自己創建另一個收入管道,而且你還能將你寶貴的時間繼續用在你的家人,或者是你的主業身上,你需要做的唯有在公司每次的季報或年報公佈時,確保公司的生意運營正常,收益以及現金流都沒什麼大問題,這就夠了。

利用每個月定投的方式,忽略估價的波動,按照一個特定的數字購買相對的數量。比如說你計劃每個月會投資2000塊進入你的股息計劃,如果那個股票當時的價格是1塊錢,那麼你就能買入2000單位的股數;如果下個月你再購買的時候,估價跌到了每股80仙,那麼同樣的是2000塊,你就能買入2500單位的股數,估價漲的時候也忽略不計,照全數買入,以此類推,這樣長期下來的話你將就積累一個很可觀的投資組合。而隨著你每次拿到的股息,你還能夠再次投入,加快你財務自由的腳步。

對於馬股的股息投資者來說,對於宇奇科技【UCHITEC】這家公司肯定不陌生。這是一家少數能夠保持每年淨利潤持續增長,而且還大方派發股息的公司。舉個例子,如果你從10年前,也就是2012年1月第一個交易日的閉市價,每個月投入2000塊買入宇奇科技,並忽略價格的上下波動,持續10年的話,你現在的投資組合會是多少,而且每年得到的被動收入現金股息又會是多少呢?

以下列表我們可以看到宇奇科技每年1月第一個交易日的閉市價,每年投入馬幣兩萬四,10年後我們能夠得到的股數,以及每年估計能夠得到的股息為:

看到了嗎?短短的10年裡,積累了差不多70萬馬幣的投資組合,這就是股息再投資法的力量,隨著時間的推移,造成的複利效果是多麼的驚人!況且這只是短短10年內就產生的效果,試想想如果你現在才20-30歲,持續這種投資習慣20年,你的個人資產會達到什麼樣的程度。

同時,隨著你對這家公司的了解越來越深,你也會越來越有底氣。什麼是底氣?底氣就是每當你有額外的錢,像是公司的年中花紅,你都會很有信心的把大部分都繼續投入在你的股息計劃裡面,還有當遇到難得的股災來臨時,你會秉持著巴菲特的名言【別人恐懼我貪婪】的做法,以賤價大量買入有價值的公司。

隨著之後價格的回升,你能得到的遠不止是價格上的盈利,還有就是別人看得到,但是得不到的雙位數股息率

找到優秀的公司並不是什麼難事,而投資最難得得地方在於你不但要持有優秀的公司,而且還要持有大量該公司的股票,最後還必須持有的夠久,不然你是很難從股市投資裡賺到足以改變你生活方式的資金的。買入好公司,持有好股票,剩下的就由你信任的管理層去替你操心,如何將公司發展的越來越好吧!

好了,這期的內容就先到這裡,你對於股息投資法又有什麼想法呢?他是不是你通往財務自由一個很好用的工具呢?歡迎在下方留言,與我分享。我們下篇文章再見,拜拜!

如果你想觀看視頻內容,也可以點擊以下YouTube影片觀賞!

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    工字真的不能出頭嗎?如何一邊上班一邊為自己創建另一個收入管道?》有8条评论

    1. 巴菲特說的超好,別人恐懼我貪婪,當別人害怕就代表他們不夠理解,而這時已看透全局的人,就是最好入手的時機~~~

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